Zu Beginn des 20. Jahrhunderts plante man die Städte Linz und Steyr mit einer Lokalbahn miteinander zu verbinden. Die Strecke sollte ausgehend vom heutigen Stadtteil Ebelsberg/Marktplatz (Fadingerplatz) in Linz über St. Florian - Niederneukirchen - Losensteinleiten und Wolfern führen. Das Projekt wurde jedoch von der Geschäftswelt in Steyr mit Misstrauen betrachtet, da man ein abwandern von Wirtschaftsleistung nach Linz befürchtete.
Im Jahre 1910 erfolgte schließlich die Trassen- und Stationsfestsetzung. Die für den Bau und den Betrieb vorgesehene Unternehmung "Stern & Hafferl" bezifferte die 34,6 km lange Strecke mit Baukosten von 2.600.000,- Kronen. Nachdem die Stadt Steyr Einspruch gegen die Linienführung eingelegt hatte, beschloss man die (Teil-)Strecke Ebelsberg - St. Florian in Angriff zu nehmen. Nach Klärung des Trassenverlaufes in der Stadt Steyr sollte der Rest der Strecke gebaut werden.

Von Anfang an war ein Gleisanschluss der Lokalbahn in Ebelsberg mit der städtischen Straßenbahn Linz (Spurweite: 900mm) vorgesehen. Die Straßenbahnlinie E (=Ebelsberg) endete jedoch vor der hölzernen Traunbrücke in Ebelsberg. Eine Verlängerung bis zum Marktplatz wäre also erst durch einen Brückenneubau möglich gewesen. Der Neubau wurde durch den Bau der Lokalbahn in Aussicht gestellt.

Lokalbahn          Straßenbahn          Museumsbahn (in Aufbau)
 

Die Ausweiche bei der Endhaltestelle am Marktplatz (Fadingerplatz) wurde auf drei Gleise erweitert. Der Bau einer Umkehrschleife auf dem Platz unterblieb aufgrund Platzmangels.

Während des Kriegs erhielt die Strecke bei zwei Bombenangriffen insgesamt zehn Treffer.

Durch den Bau der Autobahnstrecke Mondsee - Wien musste das Streckenstück zwischen den Haltestellen "Pichling" und "Bruck bei St. Florian" die Streckenführung geändert werden. Verlief die Strecke vorher nahezu geradlinig, so unterfuhr die Straßenbahn danach die Autobahn in einem weiten Bogen (s. Plan der offiziellen Seite "Florianerbahn").

1. Die Brücke über die Traun einem Neubau hätte weichen sollen. Im Zuge des Ausbaues der Wiener Straße und der Ortsdurchfahrt in Ebelsberg hätten sich die Kosten für die neue Brücke um 9.000.000,- Schilling erhöht, wenn man darauf bestanden hätte die Straßenbahnlinie "E" weiterhin bis Fadingerplatz zu führen. Die ESG (Linzer Straßenbahn) wollten diesen Betrag jedoch nicht aufbringen.

2. Das Defizit der Straßenbahn auf fast eine Million Schilling angewachsen war.

3. Sich die Geleise und Fahrzeuge in einem schlechten Zustand befanden und sich Stern & Hafferl nicht in der Lage sah, aus eigenen Mitteln die Bahn instand zu setzen. Die betroffenen Gemeinden hatten kein Interesse, die Bahn zu unterstützen.